2025年4月27日 星期日

世界上最神奇的力量,超越一切法則!

 現代物理學有一個最偉大的發現,那就是“物質就是能量”。


這也是愛因斯坦對人類所作的最大貢獻,他向我們揭示,物質只是能量的一種形式。


這世界上的萬事萬物都是由能量所形成,不管是石頭、木頭、桌椅,你、我,包括我們的眼睛、耳朵、鼻子都是由能量所形成。


我們肉眼所見到的並非真實存在,肉眼看不到的才是真實的存在。


說得更明白一點,我們看到房屋、牆壁、身體都不是真實的,它們只是純粹的能量,由於電子的移動速度非常快,以致我們的肉眼看不出來,因而認為它們是一個實體。


物理學家研究了三百年,想找出物質的本質,當他們探索得愈深,就愈感到迷惑,他們簡直無法相信,在物質的裡面竟然什麼都沒有,物質的本質並非物質,而是能量。


你的身體看起來好像是由固體物質所構成,而這些固體物質可以分解成分子和原子,但根據量子物理學,每一個原子的內部有百分之99.9999是空的,以閃電般的速度穿梭 在這些空間中的次原子,其實是一束束振動的能量。


這些能量並不是隨便任意振動,振動其實就是攜帶訊息,整個訊息場會把訊息傳送到宇宙量子場創造物質世界我們所看到的實相。


愛丁頓這位偉大的科學家即說:

我們總是認為物質是東西,但現在它不是東西了;現在,物質比起東西而言更像是念頭。


人,其實是一個系統、一種思想載體,更是一個敏感的信息場,無時無刻都在與外界的信息、能量進行交換。


人類的精神、思維、肉體都是能量,無論是言行舉止,站坐行臥,都是能量的運動與變化,我們睜眼、閉眼,看得見的、看不見的都是能量。


能量從哪來?


大到宇宙天體運行,小到身體五臟的循環,其本質都是一樣的,生生不息的運轉產生能量。


日月星辰、天地萬物、宇宙生靈都是能量的匯聚體。人與自然,息息相通、息息相關、密不可分,你中有我,我中有你。


人認識自然就是認識日月星辰、山川河流的運動規律,認識自然就是認識自己,通過進一步準確的認識自己,又能夠促進更全面、更完善的認識自然。


健康從哪來?


我們生活在一個完整統一的環境、空間裡,這裡有人類、動物、植物、各種微生物等萬眾生靈,自己和這個大家庭的每一個成員都是息息相關、息息相連、同心同體、一榮俱榮、一損具損。


所以,人的健康,是大自然健康的體現,是大自然繁衍生息的人類萬眾生命的健康體現。


世界是什麼?


世界是你用眼睛、耳朵、嘴舌頭等感官系統創造自己的實相,所以一切只取決於你的感官系統。


世界是什麼?是你內心信念在現實裡的一種投射。


你的所念所想,就形成了你的氣場。你想什麼,你相信什麼,你就有什麼樣的氣場,這就形成了一個將你環繞的世界。


現在很多人對垃圾信息產生了很強烈的依賴,比如不厭其煩的刷著朋友圈,不斷的閱讀那些手機上的無聊訊息:暴富的、明星小三的、八卦野史等等各種段子,這些東西會 在你身邊形成了一個負能量氣場,你不自覺產生的那些邪念,一步步將你推向深淵,讓你越陷越深。


長期泡在這些浮華的內容裡,它讓你找不到自己,找不到定位,根本不知道自己應該做什麼、屬於什麼,所以讓你變的浮躁不堪。


避開這一切的最好辦法就是讓自己的意念始終保持健康積極的狀態。


世界還是那個世界,但是因為你的狀態不同,所以生成了兩個截然不同的世界,這也是人類的最新發現:量子理論。


這也叫:一念天堂,一念地獄;


念頭,沒錯,物質是來自念頭,是來自我們的思想。


如果不是先有飛機的念頭,科技是無法創造出飛機的;如果不是先有寫這本書的念頭,這本書也不會呈現在你的眼前。


如果你剖析一張畫,你會發現它是由畫布和一些顏料所組成,但一幅畫之所以變成美麗的圖畫,並非來自畫布和顏料等物質的總合,它是來自繪者,是來自繪圖者的念頭。 如果沒有那個想法,也就不可能有那幅畫。


把一塊方糖放在瓦斯上燃燒,只會產生火光、熱和油膩的碳塊,可是如果吃進肚子,卻能創造出許多事物,為什麼?


是的,是因為思想,思想把糖所提供的能量變成了梵谷的名畫、台北的一零一大樓、蕭邦的《波蘭舞曲》和米爾頓的敘事詩《失樂園》,這些都是思想的結果;思想創造物質,這本書的寫作也是來自思想,也是來自一個念頭,至於對於你有什麼影響,也要看你的思想。


你生活所看到的一切都是來自思想,以及你思想所創造的結果。


你的肉體、骨頭與肌肉可被還原為百分之七十的水份以及沒有多大價值的化學物質。 然而,你的思想卻使你成為你!


一念一世界


我們的每個思想和意念都負荷著不可思議的能量,這些能量會透過各種形式實踐自己。


你的思想會創造出疾病,也能治好疾病;你的思想能讓你陷入痛苦,也能讓你離苦得樂。


思想創造出善與惡、美與醜、成功與失敗、富有與貧窮、天堂與地獄……你生命經驗的種種,通通都是你的思想所創造的。


所謂一念一世界。我們是自己命運的創造者,我們外在所看到的一切,正是我們內心世界的呈現。


英國詩人米爾頓在《失樂園》有句名言:“心是居其位,只在一念間;天堂變地獄,地獄變天堂。”


千萬不要小看一個小小的念頭,你的任何起心動念都可能改變整個世界。 


現代物理學家說在微小的原子裡存有巨大的能量。


原子是這麼的小,小到連顯微鏡都看不到,它只是一個推論,但它卻改變了整個世界,日本長崎、廣島就是被原子能量所摧毀的。


正如同原子能擁有如此巨大的能量,你的思想能量也是一樣,相似的能量會吸引相似的能量,形成類似的“能量團”。


當這些類似的“團”在宇宙中彼此穿梭、碰觸,慢慢的聚合在一起,也就形成了物質,形成了我們的世界,這即是思想形成物質的原理。


每一個思想,即使只是小小的念頭,也會變成一個東西,而每一樣東西在一開始的時候也只是一個想法,也只是來自一個小小的念頭。


勿以惡小而為之,勿因善小而不為


不要輕忽你的惡念,說:“我只是無聊亂想,我只是說說而已,我想應該沒什麼關係。”即使是微不足道的火花,也可能燒掉整座森林。


不要小看你的善念,說:“那隻是一件小事,不算什麼。”即使是小水滴,最後都可以注滿整個大池子。


人們為善、為惡,都在一念之間,變好、變壞,其實就在一個小小的念頭上。


不要忽視小惡;火花儘管再小,都會燒掉像山那麼高的乾草堆;不要忽視小善,以為它們沒有什麼用;即使是小水滴,最後都可以注滿大容器。


生活是由小事所組成的,沒什麼大事,但小事累積起來就成了大事。單單一個小小的善念也許看起來沒什麼,但光是那個念頭即是大大的福報。單單一個小小的動作也許看起來沒什麼,但光是那個行動即是大大的善行。


思想具有能量,語言是有聲的思想,所以語言具有很強振波。


當我們說一些不中聽、不吉祥的話時,常會聽到人們說:“快閉上你的烏鴉嘴!”因為當負能量的語言一出,你已經在發出振波,更明白說,你是在吸引同頻道的事件上門,這也就是為什麼烏鴉嘴會特別靈驗。


尤其是忿怒和怨恨時所說的話,那些話都帶有很強的能量,再透過負向的振波,結果往往讓人意想不到。


有人或許會問:“我只是說說而已,又不是真的,有什麼關係?”


如果有人告訴你,說你最近身體的那些異常現像很像是癌症,你會怎麼樣?也許他也只是說說而已,但他的話對你真的一點關係都沒有嗎?


我們來看一下真實故事。幾個星期來,A感到胸部不適、咳嗽,而且有點呼吸困難,吃藥也無多大改變,隨即住進大醫院接受檢查。


結果診斷出是一個快速發展的惡性腫瘤,醫師預測他只剩下一、兩個月的壽命。這個悲慘、可怕、難以接受的壞消息,震撼了A和他的家人。


得到癌症兩天后,A便開始惡化。他感到非常虛弱,體重迅速下降。他開始無法離床,家人都認為,能夠度過這個星期已屬幸運。沒想到醫院打來一通電話。 一個帶著歉意的聲音告訴A的太太,A根本沒得到癌症! 那個很窘的聲音解釋說,是醫院報告弄混了。


獲知實情之後,A在二十四小時內立即離床。他的食慾恢復,疼痛也消失,而且行動自如。他的衰弱完全不見,留下的只是剛開始的症狀:咳嗽與呼吸困難。


你說“我只是說說而已”,就像說“我只是放顆炸彈而已”一樣。你說有沒有關係?言語甚至比真實的情況影響更大。


言語的力量


美國思想家文學家埃默森曾經說過:“用刀解剖關鍵性的字,它會流血。”


足見語言是有生命的,它具備了創造和毀損的能力。詩人安琪洛也談到過言語的力量。


她說,言辭就像小小的能量子彈,射入肉眼所不能見的生命領域。


我們雖看不見言辭,它們卻成為一種能量,充滿在房間、家庭、環境和我們心裡。她相信,身邊的言辭會滲透我們的生命。


語言就是發出聲音,這聲音一天少說也要講上幾百句到幾千句,不知不覺地就會影響到自己的情緒、心態和命運。


當口出惡言成為習慣後,經由自己的耳朵日以繼夜的聆聽、灌輸,久而久之,這種語言就成了心田的種子,早晚會給自己創造惡運的果實。


所以,我們說任何話都要心存善意,而在措詞用字上面也不要太重。我們談吐時所用的字眼直接明確地影響我們的思想和情緒,一般人處理情緒的中心是右腦,語言中心在左腦。


當右腦認知一個負面的情緒時,會越過並底體傳遞到語言中心,說出相應的字。同樣的,當我們左腦在接收到負面的字眼時,也會傳到右腦,反應相應的情緒。所以,你選擇用什麼字眼來表達就相當的重要。


比方,如果有人觸怒了你,你可以用“困擾”或“遺憾”的字眼來取代“氣憤”或“忿怒”,想想看,當你改以“遺憾”二字時,你還會火冒三丈 嗎?


有道是:良言一句三冬暖,惡語一句九月霜。


言語看似簡單,但影響卻相當深遠。我們每個人都是魔法師,可以用言語對別人下咒,也可以用咒語幫助別人。


更重要的是,你所下的每個咒語最後都會回到你自己身上,因為咒語是發自於你,你就是整個振波的中心,不是嗎?


每個念頭就像一顆種籽一樣,在種籽裡面,你無法看到大樹,但只要你播下種籽,並持續澆水灌溉,種籽自然會把自己所需的東西,吸引到身邊來,而成長茁壯。

2025年4月24日 星期四

為啥特朗普大戰美聯儲不像如來老君鬥法,倒像是劉華強買西瓜?

 碧樹西風

我們要感謝特朗普,我寫這篇的時候,他還管咱們叫牛夫人,我正要推送,他改口叫我們小甜甜。

我剛鬱悶還有沒有機會推送,他又改口叫我們牛夫人。

我現在越來越懷疑,他這麼顛三倒四,是準備自己一個人做保證金交易,去掙那36萬億,默默的替美國扛下所有。

玩笑開完了,言歸正傳。

咱們有個年紀尚小的,特朗普上一個任期還在讀小學,還不記事兒的小讀者,不理解,特朗普為什麼是這麼一個不著四六的形象。

他本以為特朗普與鮑威爾之間的鬥爭,應該像西遊記裡面老君與如來的鬥爭。

都是笑力藏刀的,都是讓手底下去博弈的,比如我端掉你的違法勢力牛魔王集團,你派個青牛精司機來阻攔取經的項目計畫。

但表面上和和氣氣,啥都不說,你以為上面的人都應該是這個形象。

結果特朗普和鮑威爾,直接赤膊上陣,彼此互相問候祖宗,比西瓜攤上的劉華強,還接地氣。

於是傻眼了。

開始懷疑世界是個草台班子,開始懷疑自己從小飽讀詩書,解讀魯迅先生門前兩棵棗樹,學了那麼多閱讀理解,到底能不能派上用場。

其實沒必要。

你只是看到了世界的不同面。

美聯儲內部依然是你學的那種玩法,就是玉帝想要收權,不直說,非要弄個猴子來當平賬大聖。

如來想要上位,不直接PK,非要安排一個取經計畫,去搶老君的香火。

依然沒有變。

特朗普問候鮑威爾的那個的確他發的,但是鮑威爾問候特朗普的那個,是國外網友們P圖的。

鮑威爾不會這麼粗魯的。這個世界總是分AB面的,美國也分,你去看菁英的美國,也就是USB的那一面,就是這個玩法。

美聯儲每個月初的講話,永遠是那個預期管理的腔調,知道的每句話都頗有意味,不知道的,你聽不出來人家在指什麼。

但是到了另一個面,到了USA這個面,那就是飯圈化的。

特朗普之所以有這麼大的權力,恰恰在於,他不是傳統體系的總統,他不是USB的總統。

他是USA們的愛豆。

他的權力實際上不是美國賦予他的,是USA們,是粉絲們賦予他的。

什麼樣的人能夠獲得這麼多實際受教育程度不足小學的人的認可?

恰恰是特朗普這樣的人。

之所以誕生這樣的人和事兒,歸根結底,是大家都吃太飽了。

你要知道人類走到今天,生產力極大豐富的程度,是古人完全無法理解的。

古人不會去養活沒有用的人,皇子們也得有用,如果不是為了擇優繼承,也不會養你的。

這個本質說到底就叫做物在人先。

不理解的你問你爺爺奶奶那代人,他們都能體會:物,比人金貴。

你們家有台縫紉機那是傳家寶,為了搶一卷電纜搭個人命進去,是要表揚的。

因為過去生產力不足。

正因為生產力不足,所以投資都是奔著物去的,所以我們過去每到放水,都是針對供給側。

因為窮怕了,東西多嘛大不了閒置,總好過要的時候沒有。

你去看如今70歲以上的老人,依然有收集癖,儘管也許收集的都是垃圾,他只是覺得丟了可惜。

你最近已經可以看到這樣的轉型了,如果你密切觀察會議,觀察放出來的消息的話。

從供給側,到需求側,從針對物的投資,到針對人的投資。

說明產能是過剩的,人的需求是不足的。

當然,我們的這種針對人的投資,還是剛起步的階段,就是說我們投資人,也還是儘量考慮到未來的需求。

我們還是更希望送給孩子一本習題集,而不是一個遊戲,我們還是更希望他未來有可能被用得上,而非變成一個純粹只提供消費功能的人。

你去看美國,那才叫消費型社會,那才是徹底放飛自我了。

這就是生產力超過一定階段之後的社會特徵,你會發現整個社會普遍呈現出飯圈化,娛樂化。

在古代社會,生產力不足的情況下,人們每天都活在壓力中。

一個人,他不可能不理智,他不可能不取捨,他不可能既又也還,他不可能活在幻想中。

儘管古人也分窮富,但全都活在壓力下,所以嚴格意義上講,古代沒有USA,古代無論窮富,都是USB。

所以何不食肉糜才能成為笑話,因為太罕見了。

今天不是這樣,今天養著大量的,在古代其實是會直接消失掉的人口。

那麼就使得,今天整個世界的邏輯,或者說,圍繞運轉的那個東西,是改變的。

古代是圍繞物去運轉的,有糧我還怕沒人嗎?

諸葛丞相真有無限量泡麵,別說伐魏,整個歐亞大陸都來投奔了。

今天不是這樣,今天哪怕是閒人,也是有用的。

這一點史玉柱很早就看穿了。

免費玩家玩遊戲,付費玩家,玩免費玩家。

這就是免費玩家的價值,之所以給你吃,給你穿還給你玩,因為你的存在本身,才是別人娛樂的對象。

從這個角度,USB他需要USA,還真是一種剛需。

於是就會誕生一種在古人看來完全不可想像的職業,就是所謂的網紅。

古代有網紅嗎?其實是沒有的。

李白在詩壇上的地位取決於他能夠影響一批本身就有實力的人,王陽明的地位取決於他的弟子們其實都是士大夫。

在古代,如果你只能逗弄一群閒人,實際上你的定位頂多是水滸傳裡面的潑皮牛二。

連已經落魄了的楊志,都敢拿他試刀。

但擱在今天,潑皮牛二在當下這個社會,他真有可能是那個頂流。

這個道理,10年前的時候,在互聯網行業裡,就成為行話了:得屌絲者,才能得天下。

你的粉絲認知越低,你作為網紅,你的成就,你的地位,你的影響力,才會越高。

所以你看到趨勢一定是從長內容,走向短內容,從內容,走向標題。

因為很多人實際上成為了閒置人口,他不需要學習,他實際上就是被淘汰了,他只需要被逗弄。

你讓他笑,他就會笑,讓他哭,他就會哭。

隨著一個社會當中這樣的人的占比越來越高,那麼誰能控制他們,誰就會擁有非常高的影響力。

特朗普實際上就是這麼一類現象。

你覺得他說話的方式很無厘頭,問題是,USA們喜歡,這就夠了。

不要去講經濟學常識,那種東西門檻太高,只有菁英們彼此聽得懂,只有USB聽得懂。

USA不需要常識,他們只需要爽和贏。

這就是人類隨著生產力前進之後,必然進入的飯圈化,娛樂化。

你去看特朗普這兩天的說法,他又開始對美聯儲說謝謝了,又開始學會對我們說謝謝了。

那你覺得他這人一天三變,可信嗎?

他一會兒對美聯儲開噴,一會對美聯儲說謝謝;一會兒對我們張牙舞爪,一會兒又對我們說,他又不想加關稅了。

他一天能有八個主意,這就是經典的網紅,他在表演。

所以我們在125%那天晚上其實已經說的很清楚了,讓你們的USB來跟我們談。

我們跟USA談不著,或者要談那也是讓羅永浩出馬,特式贏麻了 VS 羅氏梗著脖子。

這個問題的根源說到底就是飯圈化了,只不過美國走在前面。

我們只是發展起步的晚,即便如此,你已經能夠感受到我們有很多無厘頭的網紅,很多很無聊的閒人了。

於是開始調侃說,都怪已故的袁先生,讓大家吃太飽了。

那你就要知道,已經比你早吃飽一百年的美國,在這方面,比我們遠得多。

所以在這樣一個環境下,所有的市場節奏,都會比以前快很多。

因為飯圈化可以影響到很多人的家庭決策。

古代做錯一個小決定,可能導致全家餓死,所以人們變得不可不可慎,不可不察。

但是現代社會下,太發達,你就算胡搞瞎搞,頂多把自己搞一身負債,還可以申請個人破產。

於是所有人的決策都變得相對來說,泛娛樂化了。

很多讀者時常留言說我這個天氣預報有預測能力。

實際上我並沒有。

我只是保留著很傳統的習慣,比如大量的調研數據,大量的實踐,那你當然覺得我好像掌握了什麼神奇的預測能力。

其實什麼都沒有,我只是沒有隨大溜,沒跟著飯圈化而已。

就像當所有人都退化到只能記住一行標題,只能從一個顱內高潮到下一個高潮,你依然保持著長文字的閱讀理解力。

那別人看你也會像看怪物一樣,覺得你掌握了魔法。

所以我講時代落幕,我說一個大群落分成多個群落之後。

你要明白下面這些道理。

1、你要明白不同群落的週期不同,你比如美國比我們更加飯圈化,但長期看,我們也會越來越重視人,超過重視物。

2、這個重視人的過程是隨著時間的推移不斷擴散的,也許剛開始僅限於重視人才,到了後面,物質實在太多,需求不足,那麼連無腦的人,也得重視。

這個重視,說穿了就是哄著玩。

3、自己始終要清醒的認識到,你是B。我講的所有話題,都是站在B這個視角。

鬆懈掉,淪落為A,是很容易的,始終保持B,保持一家子都是B,保持後代也是B,是很艱難的。

4、沒必要太貪心。

現代文明下,A都餓不死,你真要能以B的方式嚴格要求自己一輩子,你賺的錢花不光,真的花不光。

所以真沒必要對未來焦慮。

當下可能是年輕人最失望的階段,因為你們的前輩,像我這歲數的,或者比我還大一二十歲的,都是在物質缺乏的時代環境下,熬出來的卷王,都是一代目。

所以可能讓你們覺得看不到希望。

但隨著前輩們逐漸退休,後面的很多人都會主動淪落為A,到那時,還能堅持做B的,註定脫穎而出。

或許,這才是應對下一個時代,最好的策略。

2025年4月20日 星期日

美國股債匯三殺的局面,還真賴不到特朗普頭上

 碧樹西風

不止一個讀者,要我完整的分析一下美國的股債匯三殺局面。

但是很遺憾,怎麼說呢,我發現這些留言者,把當下的局面和特朗普攪合在一起去了。

實話實說,我有點失望,但細想想,也正常。

很多東西,我講過,既然是讀者,你肯定看過。

可是你看過的東西,你是不是還能記得,甚至多年以後你還能記得,並且隨時能夠調用出來,能夠應用,這就未必了。

這就是為啥我說,先想想失望,覺得白教了,細想想,也正常。

我回憶起自己讀書的年代,問出的問題,在教授看來,也都是他講過的。

作為教授,他當然隨時記得,可是作為學生,我很多時候也不能前後關聯起來,或者說,猴子掰包穀,學了忘,學了又忘了。

所以我們今天做個系統的複習,就針對你們問的這個美國的股債匯來個回憶殺。

這個事情從什麼講呢?

從黃金講起。

不是我去年講布林中軌可追,上軌不多那件事,也不是我更早講國內黃金升貼水,螞蟻搬糖兩頭堵的那個比喻。

還要更早,早到俄烏戰爭剛開始的時候,也就是美聯儲上上一輪週期,他們剛結束降息週期,剛開始升息的時候,好幾年前了。

當時我跟讀者們講解一個話題,日元與美元。

簡單說就是渡邊太太。

如果日本的利息很低,而美國要加息了,渡邊太太們會怎麼做呢?

很簡單,把日元換成美元,存到美國去,吃高利息,與此同時,最好還能低利息借出日元,也換成美元,存到美國去,用別人的錢,吃高利息。

你說我不這麼做可不可以?

不可以。

為什麼?因為人性。

符合利益的事情,你不做,我不做,總會有人做。

一定有人做,就會導致什麼?

就會導致美元對日元升值成為確定性事件。

因為總有人要借出日元,換成美元去吃利息,都不想要日元,都想要美元,那美元對日元的匯率,當然升。

這也就意味著即便你不想學渡邊太太,你不這麼做,你也得蒙受損失。

好比你是普通的日本人,你不這麼做,人家這麼做,你手裡的日元儲蓄相對于美元,也跌了。

人家渡邊太太賺錢,你蒙受損失。

所以正確的做法是搶先這麼做,買預期,賣事實,當你知道必然有很多人這麼做,你知道日元兌美元下降時,你就該提前兌換,去享受高利息,同時,享受匯率升值。

贏兩次。

我當年講過這麼一個東西,當時有很多讀者問我,國內怎麼辦,怎麼應對他們的升息。

國內和美日是不一樣,我們每年是有額度的。

所以當年的讀者問到我,我就講了另一套邏輯,我去講黃金了。

那個時候,黃金對美元的上漲趨勢是不確定的,但是,我告訴讀者,你買黃金是不容易虧的。

因為你相當於就是渡邊太太。

想得通吧?

你在當時直接買美元,是有額度限制的,但是你去買黃金,就沒有額度限制了。

所以只要黃金對美元不跌,或者跌的不多,你都是有套利空間的。

我講完那番話之後,過了有幾個月的時間,就出現了國內黃金價格的溢價現象。

於是當時我講了另外的一個套利方案。

地上有塊糖,我可以賭它一定被螞蟻搬光,如果賭贏了,我賺到了;如果賭輸了呢?那我就做螞蟻,我有一輩子都吃不光的糖,我還是賺到了。

那麼除了這個套利方案之外,當年我是怎麼解釋溢價現象的?

我跟讀者講,你們想一想渡邊太太。

說穿了就是這點事兒,當美元當時開啟升息週期的時候,國內的大資金,他有額度限制呀,他為了繞開額度,就買黃金去了嘛,以至於買出了溢價。

你看著他買的是黃金,其實他買的是那啥,對吧。

一個道理。

我拿當年的黃金,拿美日作為索引,回憶的這件事,恰恰就是今天發生的一切的起源。

與此同時,俄烏戰爭初期,當年我說這是金融戰,也是在講述同一件事。

所謂的金融戰,就是美國通過在歐洲製造戰爭,製造避險情緒,讓歐洲資金流向美國,並且,美國利息高呀,也有吸引力。

這種美歐之間的關係,就跟美日之間的關係,是一個邏輯,無非渡邊太太,變成了歐洲太太。

你看渡邊太太,歐洲太太,國內黃金太太,其實本質上都圍繞著美元升息這件事展開的。

好,我們來想,站在當年,美國開啟加息週期的那會子,所有的錢,都流向美國,去了美國之後買什麼呢?

無非買美股,買美債,是不是就這些?

於是美股美債一起漲,大家都在搶。

而且這麼多資金流入美國,美元是不是升?當然如此。

所以我連續講了好些年,美元強勢的底層邏輯,如果你那些年還記得的話。

那麼從去年開始,我跟你們講另一套邏輯。

所謂老爺太太論。

美元是老爺,整個美元大廈都是老爺,黃金是大太太,它平日裡沒有價值的。

但是老爺如果嗝了,那一瞬間,它特別有價值。或者說,大家一旦懷疑老爺有可能嗝,它也會有階段性價值。

來自於懷疑的價值。

畢竟老爺到新老爺的過程中,大太太有過渡作用。

於是我去年就跟讀者講解,美國的一些大資本,開始給昔日的股債模式配了一根安全繩。

股債模式很容易理解。股票是高風險資產對吧?債相對來說,是低風險資產。

那麼正常情況下,資金是不是在它們之間輪動?

人們興奮時,就配置股票多一點,有點慌,就債配置多一點。

那既然知道資金輪動範圍,高低風險品種搭配著來,大戶是不是都這樣搞投資組合?

都這樣。

但這個前提是什麼?

是你覺得匯率不會跌,是不是這樣?當然是這樣。

如果你覺得匯率會跌,那你的策略不就像渡邊太太,像歐洲太太一樣,走了麼?

所以我說,股債組合的前置條件是美元加息期間,美元匯率強得一匹的前提下。

但是,我們不要忘了,美債規模是三十多萬億的高位,可不是三萬億的低位。

這麼高的位置,這麼高的利息,一旦到期,能不能續上,要不要被質疑?

要就是那個話題,老爺有沒有可能嗝了?

如果有,那麼單純股債組合,全倉都在老爺身上,是不是不安全?

當然是。

那麼這個續債壓力的時間點是今年,於是基於這套邏輯,我從去年開始,介紹了很多美國富人應對未來風險的做法,他們的做法就是增加一個保險繩。

拿出10%,15%,配置黃金。

這樣美股和美債的總倉位,就只占他們8,9成了。

所以你可以看到,這一切跟特朗普沒有關係的,去年年初,有他沒他,沒人知道。

國際市場上,大戶們思考的,是另一套邏輯。

我們想想看,假如不是特朗普,假如今天還是拜登,難道這些問題,他不要面對的麼?

美國加息週期,這麼多錢湧入美國套息,買美元,買美股,買美債,把什麼都推向高位。

出來混,難道不需要還的嗎?

你美債總規模那麼高,你能一直加息嗎?一直加息你還得起利息嗎?

從去年年初開始,大戶們已經配置一部分大太太了,在防你了,防的就是美元體系萬一靠不住的極限情況。

那麼我們想想看,到了今年,甭管是特朗普,還是拜登。

有什麼辦法嗎?

沒有的。

你一直加息,你就還不起美債利息,你還不起美債利息,大家會對美元產生恐懼。

昔日怎麼流入美國的這些國外投機的資金,就會怎麼搶跑。

因為是同一套邏輯。

當年歐洲太太因為避險,來到美國,現在美國自己是最大的風險,人家同樣會因為避險,流回歐洲。

那麼我們想想看,如果美國要拆解美債危機,你要降息,可以呀,你利息降了對不對?

那麼渡邊太太們就會反向操作,原理和當初是一樣的,都是人性。

你升息的過程中,大家都會買美元,因為怕別人要套利,自己想不想套利,都得買,於是美元的升值形成了確定性。

那麼你降息的過程,這就反過來了,想不想逃離美國的日本投機資本,都得先撤為敬。

你不撤,別人就先撤了哦,留下你呆在匯率的高位站崗,你這麼多年套的利息,都還不如匯率的損失,你能樂意?

於是就會踩踏。

看到了麼?兩頭堵。

所以美聯儲是很難的,他要小心翼翼維繫著市場的預期,讓股債匯三殺的局面,來得儘量平淡一些。

只不過這個時候,特朗普出來了,他這人太有網紅氣質了,他只要待在舞臺上,別人都黯淡失色,大家都看他的表演去了。

於是乎,你就覺得好像股債匯三殺是他整出來的么蛾子,其實和他無關的。

只不過一個人搞的事情太多,你就覺得好像啥都和他有關。

所以我講時代謝幕的時候,我就一直想讓大家產生大週期的理念。

你不要覺得這個脫鉤,或者說,早晚要各過各的,和特朗普有關。

如果你這麼去看問題,你會把自己的思路攪亂的,你會覺得一切都只是特朗普想一齣是一齣。

你這麼想,接下來就沒法做決策了。

你孩子的讀書,專業的選擇,你自己的工作,行業的選擇,家庭的投資,買房,難道跟著特朗普走嗎?

他一天一個想法,你跟得上嗎?

跟不上的,你的思路一定是像國際市場上的那些富老頭一樣,有一個整體的,宏觀的視角。

這樣你就會發現,無論換誰來,是安靜的美男子拜登,還是一天三變的特朗普,最後你的策略實際上是不需要為其所動的。

這就對了,這才叫應對。

應對時代的變化不是你萬變我萬變,而是以不變應萬變。

把底層邏輯想通了,把內在脈絡理順了,你自然就信心十足了。

2025年4月16日 星期三

美債最大的問題恰恰在於,它不是外債,它是內債

 

2025-04-17 11:04

·浙江

·優質財經領域創作者

 

昨天有讀者看了我們關於匯率的科普,看了過去很多年的貿易模式,產生了一個誤解。

 

他們誤以為美國幾十年來買買買,欠的幾十萬億美元的債務,是針對那些出口國,那些生產國的。

 

於是就想當然的認為,這問題簡單,我會做,賴帳不就得了?

 

只要讓美元深度貶值,或者乾脆如傳聞中的海湖莊園協議,美債一律置換成100年期。

 

我只負責借錢,把還錢的事情留給重孫子。

 

這種想法咋說呢,可能與多年以來的自媒體敘事有關。

 

絕大部分自媒體都把美債描述成了外債,是消費型社會向生產型社會的欠債,是進口國向出口國的欠債。

 

這種講法實際上是錯的。

 

美債的本質,嚴格意義上講,叫做外債的形式,內債的債權人。

 

什麼意思呢?

 

就是說,從幾十年前開始,美國就分成兩部分人,一部分叫USA,大多數人美國人,比如紅脖子。

 

一部分叫USB,就是那些有錢人,矽谷華爾街的精英們。

 

USB跑到東亞去開工廠,出口了大量的商品到美國,賺了USA的錢。

 

東亞能不能跟著也賺到錢呢?能。

 

但其實很少,只是賺了一點加工費。絕大部分錢還是USB賺走了。

 

然後這些賺到的錢,無論是USB們的個人投資,還是東亞各國的主權基金,又以購入美債的方式,回流美國市場。

 

於是形式上就是美國欠了很多外債,但是,這裡面8成,都是欠USB的。

 

也就是說,美債主要是內債。

 

實際上你回到幾十年前,會發現這個模式,是無可避免的。

 

因為USB們雖然有消費能力,但總人口太少,俗稱80%的存款在2%的人手裡。

 

假如沒有一個主體跳出來承擔債務,全球的消費市場引擎早在那個年代,早在日本還在做製造業的年代,就停滯了。

 

這個主體,在幾十年前,是美國。

 

美國自己跳出來了,他說既然居民部門資產負債表比較高,企業部門資產負債表也比較高,既然多數USA賺到的錢太少,不足以購買這麼多USB生產出來的商品。

 

那麼乾脆,美國自己發債,向未來借錢,然後給這些USA們,按人頭髮錢。

 

從而拉動消費。

 

於是USB們就跑到東亞建廠,最早是日韓,後來才是我們。

 

生產了很多高性價比的商品,賣到美國市場上去,賺了錢,再買美債,再吃一波利息。

 

就這麼滾呀滾,美債越滾越大。

 

當然,現實中比這個描述複雜得多,美債不可能100%都給到了USA,很多時候,比如360歲的社保,1280美元的咖啡杯,各種史密斯專員。

 

都是損耗。

 

但大的迴圈模式就這樣。

 

所以你去看美債的主體,那個8成部分,實際上是美國替USA們欠USB的錢。

 

也就是說,美國如果賴帳,不還了,第一個跳出來的還不是日本這種握有大量美債的外國。

 

而是USB

 

所以我一直說,特朗普項莊舞劍意在沛公。

 

因為美國這個消費國和東亞這些出口國之間沒有矛盾,只有互補。

 

你從任何角度看,都是和則兩利,鬥則互傷的局面。

 

真正的矛盾根源是美國內部,是USAUSB之間不可調和的矛盾。

 

USA還不起USB的錢了,USA又想繼續借錢,否則日子過不下去。

 

你要是擱在中國古代,擱在一個封閉系統裡面,那就是大家小時候學歷史熟悉的故事。

 

問題是,這是現代,美國之外,還有很多國家。

 

USAUSB有矛盾,又沒法把矛盾宣之於口,否則美國自己先沒了,你說能怎麼辦?

 

美國只能含混其詞,對於8成的欠USB的錢避而不談,專門揪著2成的外債部分,轉嫁矛盾。

 

其真實含義,無非是說,美國替USAUSB的那8成,要不日本你幫我還了吧?

 

誰要你對我貿易順差這麼多年,你賺我這麼多錢呢?

 

結果日本轉身就去拋售美債,美債利息瞬間拉高,美國騎虎難下,連下下個月集中到期要續債的幾萬億美金都只能高息去借款了。

 

所以特朗普急了,對日本破口大駡,意思就是說,他能原諒我們,但無法原諒日本。

 

因為我們雖然硬剛,但從頭到尾非常紳士,從來都是勿謂言之不預也。

 

我們一向都是一口唾沫一顆釘,打明牌的,我要做什麼,一定先告訴你。

 

日本不是的,日本是上來就玩珍珠港,玩習慣了。

 

連耶倫這兩天也出來安撫市場情緒,說我們不會拋售美債的。

 

因為我們歷史上從來都沒有做過這種趁人病的事情,更重要的是,我們和他們沒有矛盾,對他們出手對我們自己也沒好處。

 

你看,說明美國上層心知肚明,我們和他們之間是合作關係,沒有利益衝突的。

 

真正的矛盾是他們自己內部USAUSB之間。

 

只不過他們自己內部為了騙紅脖子,為了消除內部矛盾,就編瞎話,非要把那些USB幹的事情,都栽給我們了。

 

但你現在解釋這些也沒用,因為猜疑鏈已經被日本打開了。

 

站在市場投資人的角度,他們會怎麼想?

 

耶倫的話相當於告訴美債市場,他們沒招,他們唯一的招就是相信我們是君子。

 

問題是,USB們大部分都是小人出身,商人嘛,誰還沒過幹過點虧心事兒呢。

 

耶倫越這麼說,USB越是睡不著覺。

 

所以特朗普說恨死日本了。

 

本來我們硬剛,他們說不要怕,我們是君子,不會對美債如何,就安撫市場了。

 

然後日本再來個配合式的屈服,特朗普如願以償,順利通關。

 

結果沒成想,問題沒出在我們這裡,出在日本身上了。

 

日本這個傳統盟友上來就背刺,一下子打開了猜疑鏈。

 

USB們開始發抖,如果盟友都可以背刺,那麼君子真的不會出手麼?

 

真的麼?真的麼?真的麼?

 

所以你看到了嗎?

 

一直以來,美債市場都是美國自己內部的矛盾,我們壓根兒就沒參與。

 

USB們不肯繼續買美債了,是USB們不肯在美國設廠,跟我們一毛錢關係都沒有。

 

美國又想賴USB的賬,又不敢賴USB的賬,成天拿著全世界做法。

 

無非在我們這裡剛踢了鐵板,回家路上又被盟友背刺。

 

我們很光明,你自己家的矛盾回家解決,你不惹我,我也沒惹過你。

 

但是美國的盟友裡面很多可未必有我們這麼光明。

 

所以我那天在時代落幕裡面就說,一旦一個大的群落,分拆為很多不同的小群落。

 

你一定要明白,不同群落裡面的遊戲,是不同類型的。

 

你比如美國這個群落裡的遊戲,就是充滿了各式各樣的金融手法,各種嚇唬,各種背刺。

 

你指望他們正經給你生產什麼商品,這個可能性不大的。

 

不管他們嘴裡講什麼,最後繞來繞去都是金融。就像甲方一群高管開會,嘴裡講的都是技術,實際上沒有人會思考技術問題。

 

因為甲方不可能真的去造設備,他們的設備都是廠商提供的。

 

他們玩的是個運營遊戲。

 

2011年在甲方任職過,天天就是勾心鬥角,這就是甲方的生態特徵。

 

特朗普無論拿製造業 ,拿貿易講多少事兒,他最後都不可能真的做成這件事。

 

就像甲方的員工不可能當真哼哧哼哧寫代碼,他們不會幹這個的。

 

他們的重點從來都是拉一個踩一個,放出一個招標項目,讓乙方之間互踩,各種製造矛盾,渾水摸魚,玩的是個運營遊戲。

 

同理,美國也不可能有人願意去擰螺絲的。

 

一切都是藉口,實質永遠都是USAUSB之間的債務扯皮問題。

 

所以說,正因為美債8成是內債,所以非常棘手,真要是外債,反倒可以賴了。

 

同理,你回顧我們這個群落。

 

除了美國之外,我們也有很多海外銷售市場,海外採購市場,我們有很多全球的交易夥伴。

 

我們這個群落裡的遊戲重點始終都是商業而非金融。

 

也就是說,我們更像供應商。

 

我們在討論怎麼研發商品,怎麼提供服務,怎麼行銷市場。

 

咱們是掙這種錢的,就是一單一單做生意在掙錢。

 

我們很多時候也採用金融手段,但更多的是為了對商業進行調整。

 

比如希望某些新科技行業得到支持,擴張快一些;某些舊產能,出清一些。

 

所以就像我那天聊時代落幕裡的第一個話題,脫鉤話題。

 

一個人,你固然要重視個人奮鬥,但更要明白歷史進程,不同的大時代下,你選擇不同的發展路徑,你的側重點,方式方法,步驟,都是要根據你選擇的群落特徵的。

 

你把自己未來的盈利定義在商業系統裡面,還是金融系統裡面,這是很大的區別。

 

所以我說,真正的重點在於你怎麼看待自己在自己選擇的群落裡的定位

2025年4月13日 星期日

不要因為關稅這隻黑天鵝,就看不見巨變這頭灰犀牛

 

碧樹西風


昨天有幾個讀者問我,你講的是一個時代終結了,我們該何以自處,落腳點都是微觀,都是我們該怎麼辦。


他們想要多聽宏觀,聽我聊聊這個謝幕的時代本身。那我請出一個人,橋水基金的達裡奧,他近期剛好談過這個話題。


我之所以要請出一個美國人的觀點,就是想要讓讀者們完整的看待美國。很多年前,李雲龍的旅長看著那個北伐期間聽廣播炒股的常凱申校長,他也表示懷疑。但他只是對常校長這個人沒信心,並不會擴散。別的不說,最起碼,當時他對他自己,一定是有信心的吧?那麼美國也是一樣的。川普確實是非常另類的人,在這麼大的歷史變局面前,馬斯克一個出生在南非的首富願意承受巨大的個人財富的損失,被整個華爾街圍剿,都要協助他。卻沒想到,輔佐的這個人,居然痴迷於自己炮製消息面,要么兩口子炒餅,要么帶著一群​​人炒股。想起當年背著常校長的旅長失望的眼神,歷史果然是沒有新鮮事。


我講這個故事,就是讓你們看到,川普只是美國的一部分,美國有很多部分。比如達裡奧。達裡奧想要傳達的觀點在於市場被川普不時炮製的黑天鵝,牽著鼻子走。卻選擇性的忽略了一頭注定到來的灰犀牛。


以下是達裡奧的觀點,並結合了我的許多分析延伸:我們假設一個極端的情況,假如美國沒有任何反應,對當下的一切聽之任之。是說我們繼續生產,美國繼續購買,一切照舊。要不了幾年,美國就會陷入到連利息都還不起的地步。一個人有錢了去吃麵,可以現付,沒錢了吃麵,可以賒賬,可是賬賒太多,連利息也還不起了,又當如何?


從歷史的角度,我們是善良的,從不曾趁著人之危。從現實的角度,我們開設了太多生產線,一旦因為客人沒錢就停工,自身也會受到巨大的損失。所以假如發生美國還不起帳的極端情況,就算我們有可能給他賒欠,先吃著等有錢了再付,無論是出於善良的底色,還是出於自身現實的權衡。


但是,此時此刻,日本會怎麼做呢?日本會配合兩個大國,穩定秩序,還是會趁機謀求屬於自己的利益?從歷史的角度,日本最擅長趁人之危,近代諸如珍珠港事件。


從現實的角度,日本可沒有那麼多生產線。一旦出現上述情況,日本最優解,也是最符合他們歷史上一貫選擇的方案,就是大規模拋售美債,降低美債的價格,逼高美債的利息。美國債務規模在巔峰的時候,被人這麼逼高利息的結局就是借不起新債去還舊債。作為購買國,瞬間陷入金融困局,同時,另一個大國,那個生產國,也會遇到麻煩。這時候,豈非日本脫離美國掌控,趁勢攫取昔日榮光的最佳時機?


我們或許不會思考這些,我們的眼裡只有美國,但身為美國,他不會不思考這些,他也不能不思考。因為他們除了正面要面對我們,還要時時提防背後的刀子。


即便川普和他的朋友們忙著炒股,美國的有識之士們,也不得不思考。事實上,前幾天的夜裡,川普瞬間屈服,相傳,就是日本對沖基金幹的。兩個大國正面對剛的時候,疑似某日本對沖基金大規模拋售美債,導緻美國股債雙殺。川普背後瞬間驚出一身冷汗。他也許只是想炒個股,沒想過再遭受一次金融領域裡的珍珠港,以至於提前結束美元百年的霸權。


這個事情是市場傳聞,沒有辦法去驗證,但是這個傳聞本身從邏輯上是通的。日本有這個能力,也有這個前科。那麼所有的投資人,都會浮想聯翩。


這才是整個世界真實角逐的模樣,你不要眼裡只有兩個大國。魏蜀吳打到最後,其實是司馬懿得了天下。你的眼裡只有對手,可是看不見的陰影裡,有無數雙眼睛同時盯著你,和你的對手。


司馬懿鷹視狼顧是傳聞,可如果傳聞最後落了地?你擔不擔心?這就是為什麼我們一直講,和則兩利,鬥則漁翁得利。因為我們一直是有識之士們說了算,把全球的局面看得很清楚,但美國不是。這就是達裡奧擔憂,卻又無可奈何的。


美國的有識之士們,已經說了不算了。咱們的讀者,很多時候喜歡聯想,把美國的窮人,等同於我們百年前的那些窮人。但實際上,除了窮,兩種人,並無相似之處。


我們百年前的那波窮人,僅是窮,而且,這個窮,是外力導致,並非自身不優秀。因為清末的時候,很多外國人在攫取利益,導致他們要做大量的勞動,但是自己得到的剩餘價值極少。也就是說,他雖然瘦弱,但他真的是千里馬,他真的是日行千里,他真的很優秀。他之所以瘦弱,完全是因為被拿走的太多。


就像民國時期,大染坊裡的陳六子,是他自己不優秀呢?不,雖然他是乞丐出身,但他絕對是頂尖人才。用他自己的話來說,如果他所在的國家不掉鍊子,他能把布傾銷到東京去。


可美國完全不是這樣。沒有一個國家能從美國拿走利益,這幾十年來,一直是美國從全世界各國攫取利益。也就是說,美國所謂的窮人,只是分贓物。


美國的精英們從全世界攫取了利益,只分了一點點給窮人,覺得很好了,畢竟你什麼力都沒出。美國的窮人不答應,覺得即便我什麼力都沒出,我也要更多。


你仔細觀察美國的窮人,會發現,他們當中許多人是嗑藥的,是酗酒的,是沒有生活目標的,是無法長期主義的。這樣一群巨嬰,和百年前我們那些勞動出身的窮人,是一樣的人麼?我們百年前的窮人,是勞動者,你工作,你勤奮,你參與,你迭代,你有經驗,你才有實力。你什麼都不做,像巨嬰一樣,可能只是憑藉著窮,而產生能力?產生認知麼?


達裡奧在陳述什麼?陳述一個事實。如果是這樣一群人佔據了舞台,那麼必然會有某些內心深處只有個人利益的精英,利用這群人,去做自己想做的。例如製造黑天鵝,也要炒股.......大家眼睜睜看著灰犀牛往前走,有人去處理麼?沒有。那我們想想看,就這麼局面,自然演化下去,結果是什麼?美國的債務規模還會攀升,你並不可能真的指望大企業把製造業回流美國,然後指望這群美國的巨嬰式窮人當真去打螺絲。十年前的美國製造業工人,搞罷工,是為了爭取40美金的時薪,而如今,時薪不到18美金。即便這個價格有美國人肯幹,一部iphone挪回美國生產,成本也會飆漲60%。


事實上沒人肯幹,因為在美國,就算你願意去送快遞,時薪也超過25美金。那麼最後即便你把產業鏈遷回美國,你造出來的東西,也沒人買得起,即使是美國人自己。那你用什麼去還債呢?去還已經36兆美元,還要更多的美債?


你看?進退失據。加關稅也好,不加關稅也罷,遷產業鏈也好,不遷也罷,灰犀牛就在那裡,不離不棄。它一步一步堅定地向我們走來,向全世界走來。


也就是說,過去幾十年來以美元為中心的貨幣秩序,必將改變。在這個過程中,美國的有識之士們,又沒有能力出來和東方的有識之士們攜手,緩慢有序的撤離過去的那個以美元為中心,全球佈局製造業的秩序。


他們做不到,他們缺乏魅力。就像一個古板的教授,和梗著脖子的老羅,同樣站在舞台上,請問,粉絲聽誰的?美國就是這麼個狀況。


所以,經濟問題必然蔓延到政治,到軍事。達裡奧說,這樣的事情在當下可能你沒看過,因為很多人就出生在全球化的時代。但在美國歷史上,屢見不鮮。諸如,suspending debt service,capital controls to prevent the free flow of capital out of the USA,imposing special taxes。他的原話。沒有跨國經驗的讀者可能沒有體會,但是做外貿的,或是像我這種在國際市場上做投資的,就深有感觸。


說難聽點就是我入金容易,我出金,不一定出得出來,客人欠我的債,我不一定要回來。以前的時代,你一船貨物可能交了關稅就可以在美國市場隨意販賣,以後有可能因為你爸爸的爸爸不知道哪天說過一句話,所以你這船貨就被老美扣了。


 .......這就是我們昨天講的,秩序是同一個網路才存在的。如果一個大群落拆解成幾個小群落,小群落裡秩序還在,但是跨群落可就不一定了。沒有做過生意,做過投資的人可能會說,那你不做不就行了?不是這樣的。灰犀牛是有個時段的,它可能今年就來,也可能5年後才來。


很多投資人會想,我走太早了,不就少賺好幾年錢麼?想要賺盡最後一個銅板的投資人,是很多的。至於商人,處境就更微妙。我的投入已經在那裡了,我產線上的商品,美國人不要了,國內人未必喜歡這款呀。


一個實體商人,從投產到打通整個環節可能幾年,回本可能要十幾年,不是說你要他轉型,他立刻就能轉型了那麼簡單。達裡奧只是在提醒全球市場,灰犀牛注定到來,大船上的乘客請注意大風大浪要來了,各自要回各自小船,做各自的避險配置了,不要像巨嬰一樣指望誰幫你,沒人能幫你,你才是自家處境的第一責任人。而我昨天聊的那五個都是微觀話題,正因為日子是我們在過,壓力要我們各自承擔,如果都去指望宏觀,我們和那群巨嬰特粉,有什麼區別呢?