碧樹西風
很多人希望我解讀一下昨天十點多的講話。
我對於逐字逐句去給人家的講話劃重點這種事，沒有多大興趣。
為什麼呢？
因為我發現，絕大多數讀者的問題在於你缺乏背後的邏輯，俗稱你就沒有為了去聽講話而準備好先期條件。
好比我們都知道，上大學的前提是什麼？是小學初中高中階段，沒有這個，就算有人對著教授的講義給你劃重點，你也無從理解。
所以我不打算去解讀什麼昨天的講話，我認為真正對讀者有幫助的，是我把你聽講話之前的那些漏掉的部分，給你補全了。
我們首先要明白一件事。
任何一個團體，從大的方向看，都有兩類目標，當期目標和遠期目標。
當期目標可能是你想抽支煙，遠期目標可能是你想給兒子買套房，這兩者之間在當下，很可能就是衝突的。
如果你只想著抽煙，你兒子不滿意，因為你不給他買房，他娶媳婦時壓力大。
如果你為了買房節衣縮食，你自己不滿意，你辛勞一輩子，合著都為了兒子減輕壓力，你自己的生活呢？
你把這個場景放大到社會，也是一樣的。
你往未來看，什麼重要？芯片這樣的新質生產力更重要。
你像建築業這種，隨著人口的下降，未來能保證每年10億平的新開工面積已經很不錯了，昔日18億平的數字，可能永遠都是歷史的高點。
那麼也就是說，我往建築這個領域裡砸錢，長期看是沒有回報的。
但是，不同群體的感受是不一樣的。就像你兒子想要的，和你想要的，未必是一致的。
你站在如今四五歲孩子的角度看，新質生產力最重要，因為他還沒有長大，他等著你給他創造一個好的未來。
你站在如今四五十歲的建築工人的角度看，20年後你芯片行業很好，比美國還要好，跟他有什麼關係？
他能掙到這份錢麼？
他掙不到，和他體感緊密相關的還是那些傳統行業，還是那些產能過剩的行業。
這就是那個段子，他對整個社會很有信心，對行業轉型很有信心，對未來也很有信心，唯獨對自己沒有信心。
因為他就是在落後產能裡面幹了半輩子了，他沒有能力轉型。
他對自己沒有信心，就會怎麼樣？
就會沒有消費，他不敢消費。
可是新質生產力的行業，雖然不需要他作為生產者，但是需要他作為消費者。
都不去買遊戲機，都不去提意見，芯片怎麼改進，怎麼迭代研發？
看到問題了麼？
這個問題，你看沒看到我不清楚，但是整個市場都看清楚了。
所以你看到9月初的估值是很低的。
估值不是你當下的價值，是人們對於你未來價值的判斷，或者說對你遠期價值在當期的折現。
市場如果覺得你3個月後會漲到100，那麼明天就會漲到，不會真等3個月；市場如果覺得你3個月後會跌到70，那麼明天就會提前到，不會真等3個月。
所以當下的價格其實已經完全體現了預期。
因為交易者交易的是預期，並不是事實。
那麼九月底，實際上一毛錢都還沒有掏出來，可是有一番重要的講話。
這番話讓市場明白未來要做什麼。
要做什麼？
要重視當下的感受。
這句話很重要，這句話的意思是說，遠期的目標固然重要，但是當下的感受也不能不考慮。
擱在一個家庭，就像你媳婦之前很有戰略定力，跟你說，為了兒子買房，你不能抽煙。
某一天，媳婦看你戒煙戒了好一陣子，愁眉苦臉的，忍不住鬆口了，說，戰略定力也不是不可以有轉圜的餘地。
你實在想抽，也可以抽。
那你馬上就來勁了。
因為房子是給兒子買的，但是煙可是馬上就能抽到嘴裡的。
於是整個市場都開始浮想聯翩，就像《我愛我家》裡面煙癮大的那個傅明，開始琢磨，我是坐著抽，還是躺著抽，是一天抽八根，還是乾脆一天抽八包。我是不是可以每根都跟擀麵杖那麼粗，比雪茄還長。
你看，進入想像力的狀態了。
那麼這個時候，市場就會快速進行估值修復，這還是我前面說的，預期不會真等幾個月，真等你媳婦把煙給你買回來。
你自己靠想像力，就已經提前在顱內享受了抽煙的快樂。
那麼隨著幾天時間，估值被快速修復了之後，也就是說，你靠想像力，提前品嘗抽煙的快樂結束了之後。
你接下來還能不能進一步品嘗抽煙的快樂，或者說，這個快樂的閾值有多高。
那取決於你媳婦到底給你買了多少煙，允許你抽多少煙。
昨天上午，一群老爺們就是在探媳婦的口風，想知道自己將來到底是怎麼個吸法，是自助餐式的敞開了吸，還是限量的有節制的吸。
當然，沒探出來，略微有點小失落。
但是，接下來的三個月內，還會有無數次這樣的探口風。
所以我講金融話題，我已經講的非常清楚了，8，12，18。
8是什麼？就是你戒煙的時候。
12是什麼？就是你還沒有拿到煙之前，你全憑顱內嗨，你自己想像以後又可以抽煙的美好生活。
18是什麼？那就是要看嘍，8個軍團到目前為止，明確會出發的，只有1個。
這不是番號，這是量。那麼剩下7個呢？重點是那7個的量，節奏以及方向。
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